Gpack ritorna in bonis grazie a illimity Bank e Oxy Capital

la Redazione

illimity Bank S.p.A. e Oxy Capital, azionista di controllo di Gpack, hanno strutturato una nuova operazione che ha visto l’erogazione di un finanziamento da €23 milioni oltre che la conferma di una linea di factoring da €15 milioni a favore di Gpack, società leader nel settore del paper packaging per il mercato luxury, cosmetico, food & beverage e pharma. L’operazione ha consentito di anticipare l’uscita di Gpack dall'Accordo di Ristrutturazione 182 bis omologato nel 2021, attraverso il rifinanziamento dell'intero indebitamento esistente e di fornire un’adeguata copertura finanziaria alla crescita prevista per i prossimi anni.

La Società, fondata dalla famiglia Bramucci nel 1994, è cresciuta rapidamente nel periodo 2013-2019 prevalentemente per vie esterne e facendo ricorso alla leva finanziaria, ma a partire dal 2020 ha dovuto affrontare un calo della profittabilità, legato anche agli effetti del Covid-19 sui mercati di riferimento, ed ha quindi avviato un percorso di ristrutturazione. Oxy ed illimity hanno affiancato Gpack in questo percorso, dalle fasi iniziali fino al perfezionamento dell’Accordo di Ristrutturazione.

Nello specifico Oxy Capital nel 2021 ha acquisito il controllo del capitale della Società, rinnovato il management ed avviato un profondo turnaround aziendale che ha consentito di specializzare l’azienda nel ramo luxury packaging (profumi, cosmetica e beauty) con un aumento del fatturato da €55 milioni nel 2020 a circa €90 milioni previsti per il 2024 ed una crescita dell’EBITDA da circa €2 milioni nel 2020 ad oltre €14 milioni stimati per l’anno in corso, mentre illimity ha supportato la Società erogando tra il 2020 e il 2021 nuova finanza per €14 milioni ed accordando una linea di factoring da €15 milion, messa a disposizione della Società nel 2020 nell’ambito della c.d. finanza d’urgenza.

Grazie a tali interventi Gpack ha fatto registrare risultati ben superiori rispetto alle previsioni del piano industriale del 2021, creando in tal modo i presupposti per avviare una nuova fase di sviluppo e crescita. La nuova operazione di finanziamento sancisce il completamento del percorso di rilancio intrapreso dalla Società, ad oggi completamente risanata e patrimonialmente solida, e soprattutto fornisce una salda base per cogliere nuove opportunità.

Umberto Paolo Moretti (nella foto), Head of Turnaround & Special Situations di illimity, ha commentato: “Siamo molto soddisfatti di aver accompagnato Gpack in un percorso di ristrutturazione di successo e di poterla affiancare nei suoi progetti futuri. illimity, grazie alla collaborazione con Oxy Capital, ha potuto supportare la Società nell’intero processo di turnaround, fornendo di volta in volta gli strumenti più idonei a rispondere alle diverse esigenze delle singole fasi”.

Stefano Visalli, presidente di Oxy Capital, ha dichiarato: “Il successo del rilancio di Gpack è stato possibile grazie alla leale collaborazione con la famiglia Bramucci, al fondamentale supporto di illimity e all’eccellenza del management che ha eseguito un processo di trasformazione e rifocalizzazione complesso sui segmenti ad alto valore che ci aspettiamo possa dare ulteriori importanti risultati nei prossimi anni”.