La Warner Bros Discovery continua la sua battaglia contro il tentativo di acquisizione di parte di Paramount Skydance da 108,4 miliardi di dollari. WBD ha infatti nuovamente chiesto ai suoi azionisti di respingere un'offerta di acquisizione ostile da parte di Paramount, ritenendola "inadeguata".
La Warner Bros Discovery chiede agli azionisti di dire no all'offerta da 108 miliardi da parte della Paramount
La Paramount sta lottando per smantellare l' accordo da 82,7 miliardi di dollari che la WBD ha stipulato con Netflix , attraverso il quale il servizio di streaming mira ad acquisire i leggendari studi cinematografici della Warner Bros, la rete via cavo HBO e il servizio di streaming HBO Max.
A differenza di Netflix , Paramount ha presentato un'offerta per l'intera azienda, che include anche CNN, Cartoon Network e Discovery Channel. Ma il consiglio di amministrazione di WBD ha dichiarato che la sua offerta era "inadeguata", con rischi e costi "significativi".
In una lettera inviata oggi agli azionisti si legge: "Il vostro consiglio ha stabilito all'unanimità che l'offerta modificata resta inadeguata, in particolare considerando il valore insufficiente che fornirebbe, la mancanza di certezza nella capacità di Paramount Skydance di completare l'offerta e i rischi e i costi sostenuti dagli azionisti di WBD qualora Paramount Skydance non riuscisse a completare l'offerta".
In un documento allegato alla lettera, la WBD ha definito l'offerta ostile, nonostante il nuovo sostegno di Ellison, "la più grande LBO (leveraged buyout, ndr) della storia", una struttura che, a suo dire, pone dei rischi all'offerta.
Secondo i termini dell'accordo con Netflix, WBD avrebbe dovuto pagare una penale di 2,8 miliardi di dollari in caso di recesso dall'accordo. L'offerta rivista di Paramount Skydance prevedeva anche l'aumento della penale di risoluzione a 5,8 miliardi di dollari, pari a quella di Netflix.
Tuttavia, WBD ha affermato che se accettasse l'accordo con Paramount, sosterrebbe costi per 4,7 miliardi di dollari, tra cui la penale di rottura a Netflix, interessi aggiuntivi sul debito e una penale di 1,5 miliardi di dollari per il mancato completamento dello scambio di debiti.
È ampiamente prevedibile che l'accordo Netflix per gli studi Warner Bros., HBO e HBO Max, e l'approccio di Paramount per l'intera WBD, saranno sottoposti a un severo controllo normativo. Importanti legislatori e operatori del settore dell'intrattenimento hanno espresso preoccupazione e Donald Trump ha indicato che intende essere coinvolto.
Oggi Ted Sarandos e Greg Peters, co-amministratori delegati di Netflix, hanno dichiarato che WBD riconosce la propria offerta come "proposta superiore".
Paramount Skydance non ha ancora rilasciato dichiarazioni in merito al rifiuto della sua ultima offerta. L'azienda deve ora decidere se proseguire con la sua offerta ostile e sottoporla direttamente agli azionisti di WBD, oppure aumentare l'offerta di 30 dollari per azione e rispondere alle critiche mosse dal consiglio di amministrazione di WBD.
Tuttavia, la società ha già dichiarato in precedenza che la sua ultima offerta non è la sua proposta "migliore e definitiva".
Il prezzo delle azioni di WBD è sceso dello 0,6% nelle contrattazioni pre-mercato a seguito del rifiuto ampiamente previsto. Tuttavia, la battaglia per l'acquisizione del gruppo ha fatto salire il prezzo delle sue azioni di quasi il 170% nell'ultimo anno.
Sarandos e Peters hanno affermato: "Il consiglio di amministrazione di WBD continua a sostenere pienamente e a raccomandare l'accordo di fusione di Netflix, riconoscendolo come la proposta migliore che offrirà il massimo valore ai suoi azionisti, nonché ai consumatori, ai creatori e all'industria dell'intrattenimento in generale".