Dopo la ripresa registrata nel 2024, anche il 2025 ha confermato un andamento positivo per il mercato dei mutui in Italia, sostenuto da tassi di interesse ancora competitivi e da una crescente fiducia di consumatori e istituti di credito.
Mutui, 2025 positivo: TAN fisso al 3,33%, durata media 24 anni e 7 mesi
Nei primi sei mesi dell’anno, la politica monetaria accomodante della Banca Centrale Europea ha consentito al TAN medio dei mutui a tasso variabile di scendere notevolmente, rendendolo più conveniente rispetto ai mutui a tasso fisso. Nella seconda parte dell’anno, lo stop ai tagli dei tassi da parte di Francoforte ha portato a una stabilizzazione dei tassi variabili, mentre il TAN medio del fisso ha registrato un graduale aumento. Secondo i dati dell’Osservatorio di MutuiOnline.it, a dicembre il TAN medio dei mutui a tasso variabile, considerando sia le opzioni standard sia quelle green, si è attestato al 2,66%, in calo di oltre un punto percentuale rispetto al 3,71% di gennaio. La migliore offerta green è scesa al 2,29% contro il 3,26% di inizio anno. Per i mutui a tasso fisso, il TAN medio ha raggiunto il 3,33% (mutui standard e green), superiore di 50 punti base rispetto al 2,83% di gennaio. La soluzione green più conveniente si è attestata al 2,83% rispetto al 2,45% dell’anno precedente. L’aumento dei tassi fissi è legato alle tensioni geopolitiche globali e alle prospettive incerte della crescita economica nell’eurozona, che hanno determinato un rialzo dei titoli di Stato tedeschi a 30 anni e, di conseguenza, dell’IRS, indicatore di riferimento per i mutui a tasso fisso.
Matteo Favaro, COO & Managing Director Financial Products di MutuiOnline.it, sottolinea: “Quello appena concluso è stato un anno sicuramente incoraggiante per il mercato dei mutui, con i consumatori che hanno potuto approfittare di condizioni di finanziamento più favorevoli rispetto al biennio 2023/2024. Oggi i mutui a tasso variabile risultano essere l’opzione sulla carta più conveniente: rispetto al fisso, su un mutuo ventennale da 100.000 € il risparmio è pari a 33 € sulla rata mensile (538 € contro 571 €) e di poco più di 8.000 € sull’intera durata del finanziamento. Tuttavia, soltanto il 2,9% dei clienti di MutuiOnline.it ha optato per il tasso indicizzato nel 2025, dal momento che la forbice tra le due tipologie di finanziamento è ancora troppo piccola e il tasso fisso (che ha assorbito il 96,1% del totale delle richieste) permette di bloccare la rata a condizioni favorevoli. Oltre alla tipologia di tasso, è importante ricordare che anche la classe energetica dell’abitazione può incidere in modo significativo sulle condizioni applicate: i mutui green, destinati all’acquisto di immobili ad alta efficienza energetica, risultano mediamente più vantaggiosi di circa 40 punti base. Indipendentemente dalla soluzione scelta, resta sempre disponibile l’opzione della surroga, che permette di trasferire gratuitamente il mutuo da una banca a un’altra e approfittare delle condizioni più favorevoli offerte dal nuovo istituto, è sempre a disposizione dei consumatori qualora in futuro dovesse verificarsi una discesa dei tassi. In questo contesto un comparatore come MutuiOnline.it è un prezioso alleato per aiutare i consumatori a orientarsi tra le varie offerte presenti sul mercato”.
Il 2025 ha segnato anche record storici per la durata e l’importo medio dei mutui richiesti. La durata media è stata di 24 anni e 7 mesi, in aumento rispetto ai 24 anni e 4 mesi del 2024, con il 48% delle richieste superiore ai 26 anni (+7,6% rispetto all’anno precedente). L’importo medio ha raggiunto i 144.000 €, in crescita di 3.500 € rispetto al 2024 e di oltre 10.000 € rispetto al 2023, con un incremento delle richieste superiori ai 150.000 € (34% contro 31,9%). Per regione, il Trentino-Alto Adige registra la richiesta media più alta (190.600 €), seguito da Lombardia (168.600 €) e Lazio (valore non specificato), mentre il Molise si conferma al minimo con 104.500 €.
Anche il valore medio degli immobili è cresciuto, passando a 227.350 € nel 2025 dai 225.150 € del 2024, con un Loan-to-Value medio pari al 69,6%, quasi un punto percentuale in più rispetto all’anno precedente. La finalità principale dei mutui rimane l’acquisto della prima casa, che ha rappresentato il 60,4% delle richieste, in aumento rispetto al 55,6% del 2024. Crescono anche le richieste per la seconda casa (dal 6,9% al 7,8%), mentre calano quelle per la surroga, passate dal 34,4% al 28,1%. Per quanto riguarda l’età dei richiedenti, la media si mantiene sui 39 anni e 8 mesi. La fascia Under 36 rappresenta il 39,2% delle richieste (+1 punto percentuale rispetto al 2024), mentre la quota degli Over 56 cresce al 7,1% contro il 6,2% dell’anno precedente.