Il Consiglio di Amministrazione di BBVA, in quella che potrebbe essere una delle ultime mosse nella partita in corso da mesi per acquisire Banco Sabadell, ha deciso di migliorare l'offerta.
In particolare, offrirà azioni ordinarie di nuova emissione dell'entità al prezzo di un'azione ordinaria BBVA ogni 4,8376 azioni Sabadell, che si traduce, quindi, in un aumento del 10%. In precedenza, la banca offriva una nuova azione BBVA e 70 centesimi di euro in contanti ogni 5,5483 azioni della banca catalana.
Spagna: BBVA alza la sua offerta per convincere i soci di Sabadell
Come affermato da BBVA in un documento presentato oggi alla Commissiona nazionale per la sicurezza dei mercati, la CNMV, poiché il corrispettivo offerto diventa interamente in azioni, gli azionisti che hanno avuto plusvalenze non sarebbero tassati in Spagna se l'accettazione dell'offerta pubblica di acquisto supera il 50% dei diritti di voto di Sabadell, "dato che l'operazione sarebbe fiscalmente neutra in quel caso".
Alla chiusura di venerdì, l'offerta di BBVA offriva una nuova azione della banca (16,41 euro) più 0,70 centesimi di euro, ovvero un totale di 17,11 euro per 5,5483 azioni Sabadell, che insieme ammontavano a 16,81 euro.
Ciò significa che l'azionista di Sabadell ha ottenuto un premio dell'1,8% per le sue azioni.
Ora, l'entità presieduta da Carlos Torres offre un'azione della banca (16,41 euro) per 4,8376 azioni di Sabadell (14,65 euro), che equivale a un premio dell'11,8%.
Nella dichiarazione, il presidente esecutivo di BBVA Carlos Torres ha sottolineato che con questo miglioramento hanno messo "nelle mani degli azionisti del Banco Sabadell un'offerta straordinaria, con una valutazione e un prezzo storici, e l'opportunità di partecipare all'enorme valore generato dalla fusione".
"Tutto ciò si traduce in un forte aumento degli utili per azione attesi in futuro, a condizione che partecipino alla borsa", ha detto Torres. Come ha spiegato BBVA, la nuova offerta, che consiste in una nuova azione della banca ogni 4,8376 azioni Sabadell, rappresenta un aumento del 10%.
L'offerta valuta l'azione di Sabadell a 3,39 euro per azione, ovvero ai livelli più alti in oltre un decennio. L'attuale controvalore dell'offerta è aumentato del 60% dal giorno prima che l'esistenza delle trattative per la fusione fosse resa pubblica, il 29 aprile 2024, dai 12.2002 milioni di euro dell'offerta a quella data, ai 19.500 milioni di euro attuali, afferma la banca.
Darebbe agli azionisti una partecipazione del 15,3% in BBVA "Il premio offerto rispetto al prezzo delle azioni di Banco Sabadell, che era già molto significativo quando è stata annunciata l'operazione e molto più alto di quello di altre operazioni simili nel settore bancario europeo, è notevolmente aumentato dopo questo aumento dell'offerta", aggiunge BBVA.
L'amministratore delegato del Banco Sabadell, César González-Bueno, da parte sua, ha affermato che il miglioramento del 10% dell'offerta dell'offerta pubblica di acquisto che BBVA ha lanciato per la banca non solo è ancora "debole e cattiva", ma è "peggiore dell'originale".
González-Bueno ha sottolineato che Sabadell si è apprezzata di oltre l'80% dall'annuncio dell'offerta pubblica di acquisto, mentre BBVA ha ottenuto risultati peggiori in borsa. Né lui né il presidente di Sabadell, Josep Oliu, accetteranno l'offerta a prescindere dai termini, ha anticipato, anche se sarà il consiglio di amministrazione a decidere sulla nuova offerta.
Banco Sabadell ha ceduto inizialmente il 3,5%.