Settore tech - Innovazione nell’AI, nell’edge computing e nella progettazione dei semiconduttori

di Mark Baribeau, Head of Global Equity di Jennison Associates (Affiliata di PGIM)

Investimenti tecnologici per risultati misurabili nell'ambito dell'AI, spesa efficiente per il cloud e architetture secure by design

I titoli tecnologici hanno continuato a sovraperformare i mercati più ampi, consolidando la posizione di leadership del settore all'interno dell'S&P 500 e rafforzando la fiducia degli investitori nel fatto che la volatilità della prima parte dell'anno si sia attenuata. Nel trimestre, il settore tecnologico dell'S&P 500 ha registrato un rendimento del 13,2% rispetto all'8,1% dell'indice S&P 500 più ampio. Lo slancio del settore è stato alimentato dall'accelerazione dell'innovazione nell'intelligenza artificiale, nell'edge computing e nella progettazione di semiconduttori.

Anche i fornitori di soluzioni per la sicurezza informatica hanno registrato una forte domanda, a testimonianza della crescente importanza attribuita alla protezione dei dati in contesti aziendali sempre più caratterizzati dall'uso dell'intelligenza artificiale. Nel complesso, queste dinamiche hanno ribadito la forza strutturale, la resilienza e la centralità del settore nell'ambito dell'innovazione globale in prossimità dell'ultimo trimestre dell'anno.

Guardando al futuro, rimane al centro dell'attenzione la resilienza del settore grazie alla continua innovazione, nonostante le persistenti turbolenze macroeconomiche e geopolitiche. Gli investimenti continuano a orientarsi verso risultati misurabili nell'ambito dell'intelligenza artificiale, una spesa efficiente per il cloud e architetture secure by design. Allo stesso tempo, i vincoli energetici, la complessità della catena di approvvigionamento e il controllo normativo sono diventati elementi centrali nella pianificazione delle aziende tecnologiche. Il percorso da seguire sottolinea l'importanza di una crescita disciplinata: convertire lo sviluppo delle infrastrutture in valore software duraturo, mantenere uno stretto controllo dei costi e dare priorità a un'esecuzione consapevole dei rischi.

Tendenza verso un utilizzo dei computer più personalizzato e sensibile al contesto

L'intelligenza artificiale rimane il catalizzatore di una nuova era di progresso tecnologico. Aziende pionieristiche come Nvidia sono all'avanguardia, mentre Taiwan Semiconductor svolge un ruolo fondamentale come la più grande fonderia di semiconduttori al mondo, producendo chip avanzati che alimentano l'intelligenza artificiale, il cloud computing e le tecnologie di consumo. I crescenti vincoli energetici, la diversificazione della catena di approvvigionamento e il crescente interesse per l'Edge AI stanno plasmando sempre più le priorità di implementazione.

Il cloud non è più solo un luogo in cui archiviare file. È la base di tutto, dall'intrattenimento in streaming alla gestione di aziende multinazionali. Le imprese stanno trasferendo sempre più operazioni sul cloud, con servizi basati sull'intelligenza artificiale e ottimizzazione dei costi che guidano la prossima fase di adozione e aumento dell'efficienza.

Le aziende stanno riscrivendo le regole dell'engagement, utilizzando l'intelligenza artificiale, l'automazione e l'analisi dei dati per offrire esperienze più rapide e personalizzate. Dalle piccole startup ai giganti globali, la spinta verso il digitale si sta intensificando, con flussi di lavoro basati sull'intelligenza artificiale che passano dalla fase pilota alla produzione e aspettative di ROI più chiare che guidano i budget.

I gadget che teniamo in tasca e al polso stanno diventando sempre più intelligenti, eleganti e intuitivi. Mentre la crescita sta rallentando in alcune categorie di dispositivi, l'innovazione continua nelle funzionalità basate sull'intelligenza artificiale, nei dispositivi indossabili di nuova generazione e nelle esperienze immersive, rafforzando il passaggio verso un computing più personalizzato e sensibile al contesto.